ОСОБЕННОСТИ И ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РЕФИНАНСИРОВАНИЯ ЦБ РФ

Последние годы знаменательны глобальными изменениями в системах банковской сферы некоторых стран, и России в частности. Сейчас, когда развиваются рыночные отношения, к работе банковской сферы предъявляются иные, более жесткие требования. Становится актуальным вопрос о необходимости рефинансирования в целях влияния на ликвидность системы кредитования России. Это должно стать одним из немногих вкладов в устойчивость функционирования банковской сферы, а также в увеличение ее масштабов.

Концентрация эффективности в политике кредитования Центрального банка возникает, когда реализуется весь спектр возможных инструментов экономики в целенаправленном порядке. Денежно-кредитная политика совершенствуется, при совместной работе государства и Центрального банка страны (ЦБ РФ). Существование в экономике достаточного количества денежных средств и кредитов, требующихся для экономического развития, является задачи денежно-кредитной политики ЦБ РФ. Основной инструмент реализации – проведение рефинансирования коммерческих банков ЦБ РФ [1].

Цель рефинансирования - иметь направление на оказание поддержки кредитным организациям, способствующим росту экономики, следовательно, повышению росту уровня жизни в стране.

По мере развития рыночных взаимоотношений кредиты ЦБ все чаще стали применяться как один из инструментов предложения денежной поддержки банкам. Центральные банки постепенно превратились в кредиторов последней инстанции. В свою очередь банки, испытывающие временные финансовые и экономические трудности, получили возможность решения своих проблем, в частности в получении ими ссуд. В этом смысле кредиты рефинансирования являются составной частью механизма защитных мер, источником временных ресурсов, необходимых для восполнения снижающихся резервов банка. Стоит отметить, что возможность получения подобных кредитов не является доступной для всей, а рассматривается как привилегия.

В рамках политики рефинансирования Центральный банк определяет инструменты рефинансирования, ставки рефинансирования, объем рефинансирования.

Вероятность получения кредитов рефинансирования и их масштабы находятся в зависимости от ряда моментов, и для начала от состояния денежно-кредитной сферы державы, экономического положения кредитополучателя. Обычно, объектом рефинансирования считаются банковские университеты, хотя в отдельных государствах они распространяются и на небанковские кредитные учреждения.

Кредиты рефинансирования различаются исходя из следующих критериев:

· формы обеспечения (учетные и ломбардные);

· сроков использования (краткосрочные - на 1 или несколько дней и среднесрочные - на 3-4 месяца);

· методов предоставления (прямые кредиты и кредиты, реализуемые центральным банком через кредитные аукционы);

· целевого характера (корректирующие и сезонные кредиты).

Внутридневные кредиты – самый востребованный вид способов рефинансирования. Их объем превышает 85% от всего выданного ЦБ РФ. Второе место занимают кредиты, обеспеченные активами и поручительствами - 14,1 %. Ломбардное кредитование и овернайт составили 0,65 и 0,25 % [3].

В настоящее время проведение реформ в банковской сфере, с целью укрепления устойчивости и повышения качества становятся все более актуальными и находят самые различные пути решения. Банк России продолжает участвовать в закреплении на уровне законодательства возможности привлечения Агентства по страхованию вкладов. Все больше ужесточаются условия ограниченности объемов ресурсов, находящихся у кредитных организаций. ЦБ РФ планирует использовать аукционы для кредитных организаций. Жестко регулируется состояние активов кредитных организация Центральным банком. Данному вопросу стоит уделить особое внимание.

Состояние экономики ухудшается из-за нехватки банковских активов. Возможный путь решения – использование государственных средств. Вклады населения недостаточны для развития кредитования, сфера бизнеса мало заинтересована банковским сектором, привлечение иностранного финансирование, чревато кредитной зависимостью [3].

Рейтинговое агентство «РИА Рейтинг» подготовило рейтинг крупнейших банков России по объему активов на 1 июля 2015 года [4]. Данный рейтинг (табл. 1) отражает состояние банковской сферы в вопросе обеспечения активами кредитных организаций и предоставляет данные по 776 банкам России, которые опубликовали свою отчетность согласно форме №101 на сайте ЦБ РФ в соответствии с Указанием Банка России № 192-У и Письмом Банка России № 165-Т. В первой десятке огромнейших банков России за первое полугодие 2015 года новичков не появилось, хотя внутри десятки были значительные перестановки [2].

Во втором квартале на две позиции удалось подняться лидеру рынка слияний и поглощений - Банку «ФК Открытие», который обошел по размеру активов (2,75 триллиона рублей) банк ВТБ 24 (2,73 триллиона рублей) и Россельхозбанк (2,4 триллиона рублей). С начала года поднялись в рейтинге Банк «ФК Открытие» (+1), ОАО Россельхозбанк (+2), а потеряли позиции ВТБ 24 (-1), Банк Москвы (-2) и ЮниКредит Банк (-1). Остальные банки демонстрировали хорошую динамику. Наилучшую динамику во втором квартале среди крупных банков продемонстрировали: Московский кредитный банк (прирост активов на 75,44%), БинБанк (прирост 45,04%).